Nvidia ali Palantir? Morgan Stanley izda drzno napoved za delnice AI, ki bi lahko oblikovale portfelje v 2025
Izvedite, katero AI podjetje vidi Morgan Stanley kot najboljšo izbiro za 2025 in zakaj bi ta delnica lahko preoblikovala vašo investicijsko strategijo.
- Tržna kapitalizacija Nvidie: 3,45 bilijona $—največje podjetje v ZDA
- Tri leta uspešnosti Palantirja: Povišala za 1.291%
- Napoved globalnega trga AI: 189 milijard $ (2023), doseže 4,8 bilijona $ do 2033
- Prihodki Nvidie v 1Q26: 44,1 milijarde $, kar je 69% več kot lani
Rast umetne inteligence (AI) prevladuje v novicah—za vlagatelje so vlagateljski vložki še nikoli niso bili višji. Napovedi Združenih narodov za trgovino in razvoj pričakujejo, da bo trg AI zrasel s 189 milijard $ v 2023 na osupljivih 4,8 bilijona $ do 2033, kar povečuje tekmo za odkritje najboljših delnic v tem neustavljivem sektorju.
Zdaj so strokovnjaki Morgan Stanleyja podali mnenje, ki bo zagotovo spodbudilo razpravo med opazovalci Wall Streeta: od vseh AI zvezdnikov sta Nvidia in Palantir v svoji ligi—vendar pa samo ena prejme bančno oceno za nakup za 2025.
Zakaj je Nvidia še vedno kralj AI delnic?
Redke so družbe, ki zmorejo ujeti val AI z močjo in doslednostjo Nvidie. Predhodno znana po svojih grafičnih procesorjih za igre, je Nvidia zdaj živčni center revolucije AI strojne opreme. Njeni visokozmogljivi čipi so možgani za nešteto AI aplikacij v podatkovnih centrih, oblačnem računalništvu, avtonomni vožnji in še več.
Delničarji so pobrali nagrade—cena delnice Nvidie je v treh letih poskočila za 660%, ko je sledila zagonu ChatGPT in zlati mrzlici AI, ki jo je povzročila.
Toda nedavna nihanja so povzročila skrbi. Po izjemnem porastu so se delnice Nvidie nekoliko ohladile v letu 2024, pri čemer so globalni dobavni verigi in tarifne napetosti pritiskale na trg čipov. Vendar pa bi lahko znaki otoplitve med Kitajsko, EU in Belo hišo glede trgovinskih sporazumov omilili te tveganja v prihodnjih mesecih.
Medtem Nvidia še naprej širi svojo tehnološko prednost. Ta maj je podjetje pritegnilo pozornost z ABCI-Q, največjim kvantnim AI superračunalnikom na svetu, in svojo revolucionarno arhitekturo Blackwell, ki je dosegla najvišje ocene v ocenjevanju MLPerf Training—vse močni signali, da inovativen stroj Nvidie ne upočasnjuje.
Najnovejše informacije o dobičku podjetja govorijo same zase:
– Prihodki so v Q1 2026 dosegli 44,1 milijarde $, kar je 69% več kot lani.
– Prihodki iz podatkovnih centrov so dosegli 39,1 milijarde $, kar je glavni motor tega skoka.
– Bruto marže sedaj dosežejo približno 61%, CEO Jensen Huang pa je potrdil, da je povpraševanje po AI infrastrukturi “izjemno močno.”
Zvezdni analitik Morgan Stanleyja Joseph Moore poudarja pozitivno prihodnost, pri čemer izpostavlja izboljšane bruto marže in neizmerno povpraševanje strank po Nvidijinih tehnologijah naslednje generacije.
P&AC: Kaj dela Palantir privlačno stavo na AI?
Palantir Technologies, ki jo je ustanovil Peter Thiel, si je osvojil močan nišo v analitiki podatkov, podprtih z AI, in vladnimi pogodbami. Njihova AI Platforma (AIP) uporabnikom omogoča dostop do visokokakovostnih AI vpogledov brez težkega kodiranja—odpiranje napredne analitike širokemu krogu uporabnikov.
Delnica je v treh letih zrasla za osupljivih 1.291%, kar presega skoraj vse konkurenčne podjetja. Njeni glavni naročniki vključujejo Stellantis, BP in ameriško Ministrstvo za obrambo, pri čemer pogodba Palantirja v vrednosti 795 milijonov $ za vojsko, podaljšana do leta 2029, krepi njihove vitalne vladne vezi.
V Q1 2025 je Palantir objavil prihodke v višini 883,9 milijona $—kar je 39% skok v primerjavi s prejšnjim letom—medtem ko je sklenil 31 pogodb v vrednosti 10 milijonov $ ali več. Njihovo “pravilo 40” (rastoči prihodek plus operativna marža) znaša izjemnih 83%.
Vendar Sanjit Singh iz Morgan Stanleyja opozarja na previdnost. Kljub operativni odličnosti je zdaj ocena Palantirja raztegnjena, saj se trguje po visokem razmerju 95-kratne napovedane prostega denarnega toka za 2027. Soglasje analitikov nagiba k “držanju,” s 18 nedavnimi priporočili: 3 Nakupi, 11 Držanj in 4 Prodaje. Napovedi kažejo na potencialno 22% upad v naslednjem letu, kar pomeni, da bi vlagatelji morda želeli počakati na boljšo vstopno točko.
Kako Morgan Stanley primerja te AI voditelje?
Morgan Stanley priznava obe podjetji kot vodilni v AI, toda izbira je jasna: Nvidia je želena izbira za 2025.
Tukaj je zakaj:
– Močnejše soglasje analitikov: Nvidia ima oceno “Močan nakup” v 40 mnenjih proti zmernemu Near-Neutral sentimentu Palantirja.
– Zagon dobička: Zvezdni kvartar Nvidie in optimistična napoved izstopata med težavami sektorja.
– Inovativna prednost: Napredek v kvantnem računalništvu in AI arhitekturi krepi tehnološko vodstvo Nvidie.
Medtem ko Palantir očara s rastjo in vladnimi posli, njegova strmo naraščajoča vrednost postavlja na kocko kratkoročne stave.
Kako lahko pametno vlagate v vrhunske AI delnice?
Razmišljate o dodajanju izpostavljenosti AI vašemu portfelju? Tukaj je, kako:
– Raziskujte ocene analitikov na zaupanja vrednih platformah, kot so TipRanks in Bloomberg.
– Razpršite—ne stavite le na en sektor ali delnico.
– Spremljajte trgovinske in makroekonomske trende, saj lahko premiki v dobavnih verigah in regulativah drastično vplivajo na tehnološke delnice.
– Počakajte na privlačne vstopne točke—še posebej za visoke igralce, kot je Palantir.
Kateri drugi sektorji se pripravljajo na rast, usmerjeno v AI?
Transformativni doseg AI se širi tudi izven tehnologije:
– Ustvarjanje in objavljanje vsebin
– Avtomobilska industrija (avtonomna vozila)
– Analitika v zdravstvu
– Energija in pametna infrastruktura
Za več o trendih v sektorjih si oglejte CNBC ali Reuters.
Kaj je končna beseda? Nvidia je na vrhu
Morgan Stanley odločno podpira Nvidio kot najboljšo izbiro delnice AI za 2025. Neomajna inovativnost podjetja, robustni dobički in zaupanje analitikov ji dajejo odločilno prednost.
Ste pripravljeni, da se podate na val AI? Preverite svoj portfelj in spremljajte Nvidijine naslednje poteze!
Seznam zmagovalcev AI delnic 2025:
- ✅ Spremljajte Nvidine dobičke in lansiranja izdelkov
- ✅ Spremljajte Palantirjeve zmagovite pogodbe in vrednotenje
- ✅ Opazujte naslove o globalni trgovini in regulaciji tehnologij
- ✅ Razpršite svoje naložbe v AI
- ✅ Uporabite ugledno raziskavo iz Bloomberga, TipRanks in CNBC
