Nvidia vagy Palantir? A Morgan Stanley merész AI részvénykiválasztása, amely formálhatja a portfóliókat 2025-ben
Kiderül, hogy a Morgan Stanley melyik AI hatalmat látja a legjobb vásárlásnak 2025-re, és miért alakíthatja ez a részvény a befektetési stratégiádat.
- Nvidia piaci tőkeértéke: 3,45 billió USD—legnagyobb amerikai vállalat
- Palantir 3 éves teljesítménye: 1,291%-kal emelkedett
- Globális AI piac előrejelzése: 189 milliárd USD (2023) 4,8 billió USD-ra nő 2033-ra
- Nvidia 1Q26 bevétele: 44,1 milliárd USD, 69%-os növekedés az előző évhez képest
A mesterséges intelligencia (AI) boom uralja a híreket—és a befektetők számára az esélyek soha nem voltak ilyen magasak. Az ENSZ Kereskedelmi és Fejlesztési Szervezetének előrejelzése szerint az AI piac 189 milliárd USD-ról 2023-ban 4,8 billió USD-ra fog növekedni 2033-ig, így a legjobb részvények azonosítására irányuló verseny ezen az ellenállhatatlan piacon felerősödik.
Most a Morgan Stanley szakértői is megszólaltak, és olyan ítéletet hirdettek, amely vitaindítót teremt a Wall Street figyelői között: az AI kedvencek közül az Nvidia és a Palantir egyedülálló ligában játszik—de csak az egyik kapja a bank vételi ajánlását 2025-re.
Miért marad az Nvidia az AI részvények királya?
Néhány cég tudja olyan hatalommal és következetességgel megélni az AI hullámot, mint Nvidia. A játékokhoz használt GPU-i révén híressé vált Nvidia most az AI hardver forradalom idegrendszere. Magas teljesítményű chipjei állnak számos AI alkalmazás mögött adatközpontokban, felhőalapú számítástechnikai környezetekben, önvezető autókban és még sok más területen.
A részvényesek már élvezik a gyümölcsöket—az Nvidia részvényárfolyama csak három év alatt 660%-ot emelkedett, kihasználva a ChatGPT bevezetése és az azt követő AI aranyláz lendületét.
Azonban a közelmúlt volatilitása aggodalmakat keltett. Egy rendkívüli rally után az Nvidia részvényei 2024-ben némi lehűlésnek indultak, a globális ellátási láncbeli és tarifás feszültségek nyomást gyakoroltak a chippiacra. A Kína, az EU és a Fehér Ház közötti kereskedelmi megállapodások körüli fagyás jelei azonban enyhíthetik ezeket a kockázatokat a következő hónapokban.
Közben az Nvidia folytatja technológiai vezető szerepének kiterjesztését. Idén májusban a világ legnagyobb kvantum AI szuperszámítógépével, az ABCI-Q-vel és áttörő Blackwell architektúrájával hívta fel a figyelmet, amely a MLPerf képzési benchmarkokban a legmagasabb értékelést kapta—mindkettő erős jel arra, hogy az Nvidia innovációs gépezete nem lassul.
A vállalat legutóbbi bevételei sokat elmondanak:
– A bevétel Q1 2026-ban 44,1 milliárd USD-ra emelkedett, ami 69%-os éves növekedést jelent.
– Az adatközpontok bevétele 39,1 milliárd USD-ot ért el, ami a növekedés fő motorja.
– A bruttó árrés most megközelíti a 61%-ot, és Jensen Huang vezérigazgató megerősítette, hogy az AI infrastruktúrák iránti kereslet „hihetetlenül erős”.
A Morgan Stanley kiemelt elemzője, Joseph Moore hangsúlyozza a pozitív kilátásokat, kiemelve a javuló bruttó árréseket és a rendkívül magas ügyféligényt az Nvidia legújabb technológiái iránt.
Q&A: Miért vonzó a Palantir mint AI befektetés?
A Peter Thiel által alapított Palantir Technologies hatalmas részesedést szerzett az AI-alapú adatelemzés és kormányzati szerződések piacán. AI Platformja (AIP) lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy magas szintű AI elemzéseket végezzenek kódolás nehézségei nélkül, így megnyitva az előrehaladott elemzéseket egy széles felhasználói kör előtt.
A részvény frenetikus 1,291%-os növekedést mutatott három év alatt, megelőzve szinte az összes versenytársát. Főbb ügyfelei közé tartozik a Stellantis, a BP és az Egyesült Államok Védelmi Minisztériuma, a Palantir 795 millió USD értékű hadseregi szerződésének meghosszabbítása 2029-ig tovább erősíti a kormányzati kapcsolatait.
A Palantir Q1 2025-ben 883,9 millió USD bevételt könyvelt el—ami 39%-os éves növekedést jelent—míg 31 olyan szerződést zárt, amelyek értéke 10 millió USD vagy annál több volt. „40-es szabálya” (bevételi növekedés plusz működési árrés) 83%-on áll, ami kiemelkedő.
Mégis, a Morgan Stanley Sanjit Singh óvatosságra int. Az üzemeltetési kiválóság ellenére a Palantir értékelése most túlzottan magas, 95x-os becsült 2027-es szabad cash flow-val kerül forgalomba. Az elemzői konszenzus a „Tartsd” irányba hajlik, 18 nemrégiben kiadott ajánlással: 3 vételi, 11 tartási és 4 eladási. Az előrejelzések a következő évben 22%-os lehetséges csökkenést jeleznek, ami azt sugallja, hogy a befektetők talán érdemes megvárni a kedvezőbb belépési lehetőségeket.
Hogyan állítja össze a Morgan Stanley ezeket az AI vezetőket?
A Morgan Stanley mindkét céget az AI élharcosainak tekinti, de a választás kristálytisztán látható: az Nvidia a 2025-ös év kedvező szereplője.
Íme, miért:
– Erősebb elemzői konszenzus: Az Nvidia „Erősen vétel” értékelést kapott 40 értékelés alapján, míg a Palantir enyhébb Közel-Neutrális érzést mutat.
– Bevételi lendület: Az Nvidia kiemelkedő negyedéve és optimista irányelve kitűnik a szektor kihívásai között.
– Innovációs előny: A kvantumszámítástechnika és az AI architektúra terén elért áttörések megerősítik az Nvidia technológiai vezetését.
Míg a Palantir lenyűgöz a növekedésével és a kormányzati szerződéseivel, rendkívüli értékelése kockázatossá teszi a közeli távra.
Hogyan fektethetsz be okosan a legjobb AI részvényekbe?
Gondolkodsz rajta, hogy AI-tartalmat adj hozzá a portfóliódhoz? Íme hogyan:
– Kutatás az elemzői értékelésekről megbízható platformokon, mint a TipRanks és a Bloomberg.
– Diverzifikálj—ne fogadj kizárólag egy szektorra vagy részvényre.
– Kövesd a kereskedelmi és makroökonómiai trendeket, mivel az ellátási lánc és a szabályozási változások drámaian befolyásolhatják a technológiai részvényeket.
– Várj vonzó belépési pontokra—különösen olyan magas repülésű részvények esetén, mint a Palantir.
Mely más szektorok várhatóan AI-vezérelt növekedés előtt állnak?
Az AI átalakító hatása a technológián túlra is kiterjed:
– Tartalomkészítés és kiadás
– Autóipar (önvezető járművek)
– Egészségügyi elemzés
– Energia és okosinfrastrukturák
További információkért a szektortrendekről nézd meg a CNBC-t vagy a Reuters-t.
Mi az összegzés? Az Nvidia a csúcson
A Morgan Stanley határozottan támogatja az Nvidia-t, mint a legjobb AI részvényválasztást 2025-re. A vállalat fáradhatatlan innovációja, erős bevételei és az elemzők bizalma jelentős előnyt biztosítanak.
Készen állsz, hogy meglovagold az AI hullámot? Nézd át a portfóliódat, és figyeld az Nvidia következő lépéseit!
2025 AI Részvény Nyertes Ellenőrző lista:
- ✅ Figyeld az Nvidia bevételeit és termékbevezetések időpontját
- ✅ Kövesd a Palantir szerződéseit és értékelését
- ✅ Figyeld a globális kereskedelmi és technológiai szabályozási híreket
- ✅ Diverzifikáld az AI befektetéseidet
- ✅ Használj megbízható kutatásokat a Bloomberg, TipRanks és CNBC forrásaiból
