Nvidia ili Palantir? Morgan Stanley Donosi Smjelu Odluku o AI Dionicama Koja Bi Mogla Oblikovati Portfelje 2025.
Saznajte koju AI silu Morgan Stanley vidi kao najbolju kupnju za 2025. godinu i zašto bi ova dionica mogla preoblikovati vašu strategiju ulaganja.
- Tržišna kapitalizacija Nvidije: 3,45 trilijuna dolara—najveća američka kompanija
- Trošnja Palantira u protekle 3 godine: Porasla 1,291%
- Globalna prognoza tržišta AI: 189 milijardi dolara (2023) do 4,8 trilijuna dolara do 2033
- Prihodi Nvidije za 1Q26: 44,1 milijardi dolara, porast od 69% u odnosu na prethodnu godinu
Bum umjetničke inteligencije (AI) dominira naslovima vijesti—i za investitore, ulozi nikada nisu bili veći. S prognozama UN-a za trgovinu i razvoj koje predviđaju da će AI tržište porasti s 189 milijardi dolara u 2023. na nevjerojatnih 4,8 trilijuna dolara do 2033. godine, utrka za identificiranje najboljih dionica u ovom nezaustavljivom sektoru se pojačava.
Sada su stručnjaci Morgan Stanleya donijeli presudu koja je postavljena da potakne raspravu među promatračima Wall Streeta: od svih AI ljubimaca, Nvidia i Palantir su u svojoj vlastitoj ligi—ali samo jedna dobiva ocjenu za kupnju od banke za 2025. godinu.
Zašto je Nvidia još uvijek Kralj AI Dionicama?
Malo je kompanija koje se voze na valu AI s snagom i dosljednošću kao Nvidia. Nekada poznata po svojim gaming GPU-ima, Nvidia je sada središnji pol punkt revolucije AI hardvera. Njezini visokoučinkoviti čipovi su mozak iza bezbroj AI aplikacija u data centrima, oblaku, autonomnoj vožnji i više.
Dioničari su uživali u nagradama—Nvidijina dionica je porasla za 660% u samo tri godine, koristeći zamah pokretanja ChatGPT-a i AI zlatne groznice koju je pokrenula.
No, nedavna volatilnost je izazvala zabrinutost. Nakon izvanrednog rasta, cijene dionica Nvidije su se donekle ohladile u 2024. godini, uz pritisak globalnog lanaca opskrbe i carinskih napetosti na tržište čipova. Međutim, znakovi otopljavanja između Kine, EU i Bijele kuće u vezi s trgovinskim dogovorima mogli bi olakšati ove rizike u sljedećim mjesecima.
U međuvremenu, Nvidia nastavlja proširivati svoju tehnološku prednost. Ovaj svibanj, kompanija je privukla pažnju s ABCI-Q, najvećim kvantnim AI superračunalom na svijetu, i njezinom revolucionarnom Blackwell arhitekturom, koja je postigla vrhunske ocjene u MLPerf Training benchmarkima—sve to su snažni znakovi da se inovacijski stroj Nvidije ne usporava.
Najnoviji rezultati kompanije govore mnogo:
– Prihodi su porasli na 44,1 milijardi dolara u 1. kvartalu 2026., s nevjerojatnih 69% porasta na godišnjoj razini.
– Prihodi od data centara dosegnuli su 39,1 milijardi dolara, što je glavni motor ovog porasta.
– Bruto marže sada se približavaju 61%, a CEO Jensen Huang je potvrdio da je potražnja za AI infrastrukturom “iznimno jaka.”
Zvjezdasti analitičar Morgan Stanleya Joseph Moore naglašava pozitivne izglede, ističući poboljšanje bruto marži i nevjerojatnu potražnju kupaca za Nvidijinim tehnologijama nove generacije.
Pitanja i Odgovori: Što čini Palantir Privlačnom AI Opkladom?
Palantir Technologies, koju je osnovao Peter Thiel, je izgradila snažnu nišu u AI-pokretanim analitikama podataka i vladinim ugovorima. Njihova AI Platforma (AIP) omogućava korisnicima da iskoriste visoke AI uvide bez teškog programiranja—otvarajući napredne analitike širokom korisničkom bazu.
Cijena dionica je skočila za nevjerojatnih 1,291% tijekom tri godine, nadmašivši gotovo sve konkurente. Glavni klijenti uključuju Stellantis, BP i Američko Ministarstvo obrane, uz Palantirovu produženu vojnu ugovor vrijednosti 795 milijuna dolara do 2029. godine, što dodatno osnažuje njene vitalne vladine veze.
U 1. kvartalu 2025. godine, Palantir je prijavio prihode od 883,9 milijuna dolara—porast od 39% u odnosu na prethodnu godinu—dok je zaključio 31 poslova vrijednih 10 milijuna dolara ili više. Njihovo “pravilo 40” (rast prihoda plus operativna marža) je na vrhunskih 83%.
Ipak, Sanjit Singh iz Morgan Stanleya poziva na oprez. Usprkos operativnoj izvrsnosti, Palantirova procjena je sada napeta, trguje se po visokom omjeru od 95x prognoziranog slobodnog novčanog toka za 2027. godinu. Konsenzus analitičara naginje prema “držanju,” s 18 nedavnih preporuka: 3 kupnje, 11 držanja i 4 prodaje. Prognoze ukazuju na potencijalni 22% pad u idućoj godini, sugerirajući da bi investitori mogli htjeti pričekati bolju ulaznu točku.
Kako Morgan Stanley Procijenjuje Ove AI Lidere?
Morgan Stanley prepoznaje obje kompanije kao predvodnike u AI-u, ali izbor je kristalno jasan: Nvidia je preferirani izbor za 2025. godinu.
Evo zašto:
– Jači konsenzus analitičara: Nvidia ima ocjenu “Jaka kupnja” u 40 recenzija, dok Palantir ima umjereni Near-Neutral sentiment.
– Zamahn prihoda: Nvidijina izvanredna kvartalna izvješća i optimistična vodstva se ističu usred sektorskih vjetrova.
– Inovativna prednost: Proboji u kvantnom računalstvu i AI arhitekturi jačaju Nvidijino tehnološko vodstvo.
Iako Palantir fascinira rastom i vladinim ugovorima, njezina strma procjena čini je rizičnom opkladom u bliskoj budućnosti.
Kako Pametno Ulagati u Najbolje AI Dionice?
Razmišljate o dodavanju AI izloženosti u vaš portfelj? Evo kako:
– Istražite ocjene analitičara na pouzdanim platformama kao što su TipRanks i Bloomberg.
– Diversificirajte—ne kladite se isključivo na jedan sektor ili dionicu.
– Pratite trgovinske i makroekonomske trendove, jer promjene u lancima opskrbe i regulativama mogu drastično utjecati na tehnološke dionice.
– Pričekajte atraktivne ulazne točke—posebno za visokoprofluene kompanije poput Palantira.
Koji Su Drugi Sektori Spremni za Rastuću Ulogu AI?
Transformativni doseg AI-a širi se izvan tehnologije:
– Stvaranje i objavljivanje sadržaja
– Automobilizam (autonomna vozila)
– Analitika zdravstvene zaštite
– Energija i pametna infrastruktura
Za više informacija o sektorima, posjetite CNBC ili Reuters.
Koji je Zaključak? Nvidia Iznosi Prevagu
Za 2025., Morgan Stanley čvrsto podržava Nvidiju kao najbolju dionicu AI-a. Neprekidna inovacija kompanije, robusni prihodi i povjerenje analitičara daju joj značajnu prednost.
Spremni ste da plovite na valu AI-a? Pregledajte svoj portfelj i pratite Nvidijine sljedeće poteze!
Popis pobjednika AI dionica za 2025:
- ✅ Pratite Nvidijine prihode i lansiranja proizvoda
- ✅ Pratite Palantirove ugovore i procjenu
- ✅ Pratite globalne trgovinske i tehnološke regulativne naslove
- ✅ Diversificirajte svoja ulaganja u AI
- ✅ Koristite ugledna istraživanja iz Bloomberga, TipRanks-a i CNBC-a
