Nvidia vai Palantir? Morgan Stanleyn rohkea AI-osakevalinta, joka voi muokata salkkuja vuonna 2025
Selvitä, minkä AI-jätin Morgan Stanley näkee vuoden 2025 ylivoimaisena ostoksena ja miksi tämä osake voisi muuttaa sijoitusstrategiaasi.
- Nvidian markkina-arvo: $3.45 biljoonaa—suurin Yhdysvaltain yritys
- Palantirin 3 vuoden tuotto: Noussut 1,291%
- Globaali AI-markkinan ennuste: $189 miljardia (2023) kasvaa $4.8 biljoonaan vuoteen 2033 mennessä
- Nvidian Q1 2026 liikevaihto: $44.1 miljardia, nousua 69% vuodessa
Tekoälyn (AI) buumi valloittaa otsikoita—ja sijoittajille panokset eivät ole koskaan olleet korkeammat. YK:n kauppa- ja kehitysorganisaation ennustajien mukaan AI-markkinan odotetaan nousevan $189 miljardista vuonna 2023 huikeaan $4.8 biljoonaan vuoteen 2033 mennessä, ja kilpailu tämän voittamattoman sektorin huippuosakkeiden tunnistamiseksi on kiivastumassa.
Nyt Morgan Stanleyn asiantuntijat ovat antaneet tuomionsa, joka tulee sytyttämään keskustelua Wall Streetin tarkkailijoiden keskuudessa: kaikista AI-suosikeista Nvidia ja Palantir ovat omalla tasollaan—mutta vain yksi saa pankin ostosuosituksen vuodelle 2025.
Miksi Nvidia on edelleen AI-osakkeiden kuningas?
Vain harvat yritykset ratsastavat AI-aalloilla yhtä voimakkaasti ja johdonmukaisesti kuin Nvidia. Aikaisemmin peligrafiikoistaan tunnettu Nvidia on nyt AI-laitteistouudistuksen hermokeskus. Sen huipputehokkaat sirut ovat aivoina lukemattomille AI-sovelluksille datakeskuksissa, pilvipalveluissa, itsenäisessä ajamisessa ja muussa.
Osakkeenomistajat ovat nauttineet eduista—Nvidian osakekurssi nousi 660% vain kolmessa vuodessa, ajautuen ChatGPT:n lanseeraamisen ja sitä seuranneen AI-kultaryntäyksen mukana.
Viime aikojen volatiliteetti on kuitenkin herättänyt huolia. Huiman nousun jälkeen Nvidian osakkeet ovat hieman viilentyneet vuonna 2024, globaali toimitusketju ja tullijännitteet vaikuttavat sirumarkkinoihin. Kuitenkin merkit Kiinan, EU:n ja Valkoisen talon välillä käynnistyvistä kauppasopimusneuvotteluista saattavat lievittää näitä riskejä tulevina kuukausina.
Samaan aikaan Nvidia jatkaa teknologisen etumatkansa laajentamista. Tämä toukokuu, yritys teki uutisia ABCI-Q:sta, maailman suurimmasta kvantti-AI-supertietokoneesta ja sen mullistavasta Blackwell-arkkitehtuurista, joka sai huippuääniä MLPerf-koulutusmittauksissa—kaikki vahvoja merkkejä siitä, että Nvidian innovaatiokone ei hidastu.
Yrityksen tuoreimmat tulokset puhuvat puolestaan:
– Liikevaihto nousi $44.1 miljardiin Q1 2026, huikeaa 69% vuodessa.
– Datakeskusten liikevaihto oli $39.1 miljardia, tämän nousun pääasiallinen moottori.
– Bruttomarginaalit lähestyvät nyt 61%, ja toimitusjohtaja Jensen Huang vahvisti, että kysyntä AI-infrastruktuurille on ”inhimillisen voimakasta”.
Morgan Stanleyn tähdianalyytikko Joseph Moore korostaa positiivista näkymää, painottaen paranevia bruttomarginaaleja ja huikeaa asiakaskysyntää Nvidian seuraavan sukupolven teknologiasta.
Q&A: Mitä tekee Palantirista houkuttelevan AI-panin?
Palantir Technologies, jonka perusti Peter Thiel, on luonut voimakkaan asiantuntijuuden AI-pohjaisessa datanalytiikassa ja valtion sopimuksissa. Sen AI-alusta (AIP) mahdollistaa käyttäjien hyödyntää korkeatasoisia AI-näkökohtia ilman koodauksen raskasta työtä—avaamalla edistykselliset analytiikat laajalle käyttäjäkunnalle.
Osake on noussut hämmästyttävät 1,291% kolmen vuoden aikana, ylittäen lähes kaikki kilpailijat. Suurimpia asiakkaita ovat Stellantis, BP ja Yhdysvaltain puolustusministeriö, ja Palantirin $795 miljoonan armeijan sopimuksen jatko vuoteen 2029 vahvistaa sen elintärkeitä valtion siteitä.
Q1 2025:ssä Palantir ilmoitti liikevaihdoksi $883.9 miljoonaa—39% nousua vuodesta—samaan aikaan kun yritys sulki 31 sopimusta, joiden arvo oli $10 miljoonaa tai enemmän. Sen ”40:n sääntö” (liikevaihdon kasvu plus operatiivinen marginaali) on huipputasolla 83%.
Kuitenkin Morgan Stanleyn Sanjit Singh varoittaa varovaisuudesta. Toiminnallisesta erinomaisuudestaan huolimatta Palantirin arvostus on nyt venynyt, ja se kaupankäynnissä on korkea 95x ennustettua vuotta 2027 vapaata kassavirtaa. Analyytikoiden konsensus kallistuu ”pidä”-suositukseen, viidestätoista viimeisimmästä suosituksesta: 3 osto, 11 pidä ja 4 myyntiä. Ennusteet osoittavat mahdolliseen 22% laskuun seuraavan vuoden aikana, mikä viittaa siihen, että sijoittajat saattavat haluta odottaa parempaa sisäänmenoa.
Kuinka Morgan Stanley asettaa nämä AI-johtajat?
Morgan Stanley tunnistaa molemmat yritykset AI:n kärkijoukoiksi, mutta valinta on täysin selvä: Nvidia on vuoden 2025 suosittu valinta.
Syitä ovat:
– Vahvempi analyytikonsensus: Nvidialla on ”Strong Buy” -arvosana 40 arviossa verrattuna Palantirin hillittyyn Lähes-Neutraaliin tunnelmaan.
– Tulojen momentum: Nvidian loistava neljännes ja optimistinen ohjeistus erottuvat sektorin vastatuulista.
– Innovaatioetu: Kvanttitietokoneiden ja AI-arkkitehtuurin läpimurrot vahvistavat Nvidian teknologista johtavaa asemaa.
Vaikka Palantir loistaa kasvulla ja valtion sopimuksilla, sen nouseva arvostus tekee siitä riskialttiin lyhyen aikavälin panostuksen.
Kuinka voit sijoittaa parhaisiin AI-osakkeisiin järkevästi?
Ajatteleeko lisätä AI-altistusta salkkuusi? Tässä on keino:
– Tutki analyytikoiden arvioita luotettavilta alustoilta kuten TipRanks ja Bloomberg.
– Monipuolista—älä panosta ainoastaan yhteen sektoriin tai osakkeeseen.
– Seuraa kaupankäynnin ja makrotaloudellisia trendejä, sillä toimitusketjun ja sääntelymuutokset voivat vaikuttaa voimakkaasti teknologiaosakkeisiin.
– Odota houkuttelevia sisäänmenopisteitä—erityisesti korkealla käyville osakkeille kuten Palantir.
Mitkä muut sektorit ovat valmiita AI-vetoiseen kasvuun?
AI:n vallankumouksellinen ulottuvuus laajenee teknologian ulkopuolelle:
– Sisältöjen luonti ja julkaiseminen
– Autoteollisuus (itsenäiset ajoneuvot)
– Terveydenhuollon analytiikka
– Energia ja älykäs infrastruktuuri
Lisätietoja sektoritrendeistä löydät CNBC:ltä tai Reutersilta.
Mikä on lopullinen johtopäätös? Nvidia nousee huipulle
Vuodelle 2025 Morgan Stanley tukee tukevasti Nvidiat parhaana AI-osakevalintana. Yrityksen lakkaamaton innovaatio, vahvat tulokset ja analyytikkojen luottamus antavat sille valtavan edun.
Valmiina surffaamaan AI-aallolla? Arvioi salkkuasi ja pidä silmällä Nvidian seuraavia liikkeitä!
2025 AI-osakevoittajien tarkistuslista:
- ✅ Seuraa Nvidian tuloksia ja tuotelanseerauksia
- ✅ Seuraa Palantirin sopimuksia ja arvostuksia
- ✅ Tarkkaile globaaleja kaupankäynnin ja teknologian sääntelyotsikoita
- ✅ Monipuolista AI-sijoituksia
- ✅ Hyödynnä luotettavaa tutkimusta Bloombergista, TipRanksista ja CNBC:stä
