Decentralizētu atvasināto instrumentu finansēšanas platformas 2025. gadā: tirgus apjoms, tehnoloģiskās pārmaiņas un izaugsmes prognozes. Izpētiet svarīgākās tendences, reģionālos līderus un stratēģiskās iespējas, kas veido nākamos 5 gadus.

• Izpildziņojums un tirgus pārskats
• Galvenās tehnoloģiskās tendences decentralizēto atvasināto instrumentu finansēšanā
• Konkurences vide un vadošās platformas
• Tirgus izaugsmes prognozes (2025–2030): CAGR, apjoma un vērtības analīze
• Reģionālā analīze: pieņemšana un regulatīvās attīstības pēc ģeogrāfijas
• Nākotnes skatījums: jaunie lietošanas gadījumi un institucionālā līdzdalība
• Izaicinājumi un iespējas: drošība, mērogojamība un tirgus integrācija
• Avoti un atsauces

Izpildziņojums un tirgus pārskats

Decentralizēto atvasināto instrumentu finansēšanas platformas pārstāv ātri attīstošu segmentu plašākajā decentralizētās finanses (DeFi) ekosistēmā. Šīs platformas ļauj lietotājiem izveidot, tirgot un pārvaldīt atvasinātos līgumus—tādus kā nākotnes līgumi, opcijas un mūžīgi swap—bez centrālo starpnieku iesaistes. Tā vietā tās izmanto blokķēdes tehnoloģiju un viedos līgumus, lai nodrošinātu peer-to-peer darījumus, pastiprinātu caurredzamību un samazinātu pretvārda risku. 2025. gadā decentralizēto atvasināto instrumentu finansēšanas platformu tirgus piedzīvo strauju izaugsmi, ko sekmē aizvien pieaugošā pieprasījuma pēc neizsniegtām tirdzniecības risinājumiem un DeFi infrastruktūras nepārtraukta nobriešana.

Saskaņā ar jaunākajām nozares analīzēm, kopējā vērtība, kas ir iesaldēta (TVL) decentralizētajās atvasināto instrumentu protokolās, 2025. gada sākumā pārsniedza 10 miljardus ASV dolāru, atspoguļojot gada pieauguma tempu, kas pārsniedz 40% DeFiLlama. Vadošas platformas, piemēram, dYdX, Perpetual Protocol un Synthetix, ir ieguvušas nozīmīgu tirgus daļu, piedāvājot inovatīvus finansēšanas mehānismus, tostarp automatizētus tirgus veidotājus (AMM), likviditātes baseinus un decentralizētas pasūtījumu grāmatas. Šie mehānismi ļauj nepārtrauktai cenu atklāšanai un efektīvai kapitāla sadalei, piesaistot gan mazumtirdzniecības, gan institucionālos dalībniekus.

Tirgus paplašināšanās ir papildus atbalstīta ar uzlabotu riska pārvaldības rīku integrāciju, daudzķēdes savietojamību un jaunu sintētisko aktīvu ieviešanu. Regulējošās skaidrības nodrošināšana svarīgās jurisdikcijās, piemēram, Eiropas Savienības tirgū kriptovalūtām (MiCA), ir arī veicinājusi investoru uzticību un institucionālo pieņemšanu Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestāde (ESMA). Tomēr nozares priekšā joprojām pastāv izaicinājumi, kas saistīti ar mērogojamību, orakulu uzticamību un regulatīvo nenoteiktību noteiktās reģionos.

Raudzoties nākotnē, decentralizēto atvasināto instrumentu finansēšanas platformu tirgus ir gatavs turpināt inovācijas un izaugsmi. Analītiķi prognozē, ka šī nozare varētu sasniegt TVL 20 miljardu ASV dolāru apmērā līdz 2025. gada beigām, ko veicinās jaunu protokolu uzsākšana, uzlabotas lietotāja saskarnes un on-chain likviditātes paplašināšana Messari. Kamēr DeFi nobriest un plašāka pieņemšana paātrinās, decentralizētajiem atvasinātajiem instrumentiem ir gaidāms liela nozīme globālo finanšu tirgu veidošanā.

Galvenās tehnoloģiskās tendences decentralizēto atvasināto instrumentu finansēšanā

Decentralizēto atvasināto instrumentu finansēšanas platformas ātri pārveido finanšu atvasināto instrumentu ainavu, izmantojot blokķēdes tehnoloģiju, lai veicinātu peer-to-peer tirdzniecību, nodrošināšanu un riska pārvaldību, bez centrālo starpnieku atkarības. Šīs platformas ļauj lietotājiem izveidot, tirgot un noregulēt atvasinātos līgumus—tādus kā nākotnes līgumi, opcijas un mūžīgi swap—tieši uz ķēdes, bieži izmantojot viedos līgumus, lai nodrošinātu automatizāciju un caurredzamību.

2025. gadā vairāki galvenie tehnoloģiskie virzītāji veido decentralizēto atvasināto instrumentu finansēšanas platformu attīstību:

• Modernizēti automatizētie tirgus veidotāji (AMM): Nākamās paaudzes AMM ir piemēroti tieši atvasinātajiem instrumentiem, ļaujot efektīvākai cenu noteikšanai un dziļākai likviditātei. Protokoli integrē dinamiskus cenu modeļus un virtuālos likviditātes baseinus, lai samazinātu slīdēšanu un uzlabotu kapitāla efektivitāti, kā redzams tādās platformās kā dYdX un Perpetual Protocol.
• Daudzķēdes savietojamība: Daudzķēdes tiltu un savietojamības protokolu attīstība ļauj decentralizētajām atvasināto instrumentu platformām apkopot likviditāti un nodrošinājumu no vairākām blokķēdēm. Šo tendenci izpaužas projektos, piemēram, Synthetix, kas paplašina savu sintētisko aktīvu emisiju un tirdzniecības iespējas uz Ethereum, Optimism un citām ķēdēm.
• Decentralizēti orakuli un datu plūsmas: Uzticami, viltojumiem izturīgi cenu plūsmu nodrošinājumi ir kritiski nozīmīgi atvasināto instrumentu noregulēšanai. Platformas arvien vairāk integrē decentralizētās orakulu tīklus, piemēram, Chainlink, lai nodrošinātu precīzus un reāllaika datus, samazinot manipulācijas risku un uzlabojot uzticību līgumu izpildē.
• Programmējama marža un riska pārvaldība: Viedie līgumi ļauj izstrādāt sarežģītākas maržināšanas sistēmas, ieskaitot izolētās un krustāmargaras kontus, automatizētas likvidācijas un pielāgojamus riska parametrus. Tas uzlabo lietotāju kontroli un platformu noturību, kā redzams Aave riska modulē un GMX decentralizētajā sviras tirdzniecībā.
• Institucionāla līmeņa infrastruktūra: Pieaugot institucionālā interesē, platformas koncentrējas uz atbilstību, mērogojamību un privātumu. Tiek izstrādāti risinājumi, piemēram, nulles zināšanu pierādījumi un atļautas DeFi kārtas, lai atbilstu regulatīvajām prasībām un piesaistītu lielākas kapitāla plūsmas, saskaņā ar Consensys pētījumiem.

Šie tehnoloģiskie progresi kopumā nodrošina decentralizēto atvasināto instrumentu finansēšanas platformu nobriešanu, nostiprinot tās kā konkurētspējīgas alternatīvas tradicionālajiem, centralizētajiem atvasināto instrumentu tirgiem 2025. gadā.

Konkurences vide un vadošās platformas

Decentralizēto atvasināto instrumentu finansēšanas platformu konkurences vide 2025. gadā raksturo strauja inovācija, pieaugusi institucionālā interese un arvien lielāks skaits specializētu protokolu. Šīs platformas ļauj lietotājiem izveidot, tirgot un pārvaldīt atvasinātos instrumentus—tādus kā nākotnes līgumi, opcijas un mūžīgi līgumi—bez centrālo starpnieku iesaistes. Nozare tiek virzīta ar pieprasījumu pēc caurredzamiem, atļautiem un savietojamiem finanšu produktiem, kā arī vēlmi samazināt pretvārda risku, izmantojot viedos līgumus.

Vadošās platformas šajā jomā iekļauj dYdX, Perpetual Protocol, Synthetix un GMX. Katrs no šiem protokoliem ir izveidojis atšķirīgu nišu:

• dYdX ir nostabilizējusi sevi kā dominējošu spēlētāju, piedāvājot spēcīgu pasūtījumu grāmatu modeli un dziļu likviditāti mūžīgiem līgumiem. Tā pāreja uz pilnīgi decentralizētu, sabiedrībai vadītu platformu ir piesaistījusi gan mazumtirdzniecības, gan institucionālus tirgotājus, ar ikdienas tirdzniecības apjomiem, kas bieži pārsniedz 1 miljardu ASV dolāru 2025. gada sākumā (dYdX).
• Perpetual Protocol izmanto virtuālo automatizēto tirgus veidotāja (vAMM) modeli, ļaujot bezatļautu mūžīgo swapu veidošanu un tirdzniecību. Tā fokuss uz kapitāla efektivitāti un zemu slīdēšanu ir padarījis to par iecienītu izvēli tirgotājiem, kuri meklē piekļuvi plaša spektra aktīviem (Perpetual Protocol).
• Synthetix paliek pionieris sintētisko aktīvu emisijā, ļaujot lietotājiem izveidot un tirgot atvasinātos instrumentus, kas seko reālo aktīvu vērtībai, ieskaitot preces, akcijas un indeksus. Tās integrācija ar citām DeFi protokolām ir paplašinājusi tās sasniedzamību un lietderību (Synthetix).
• GMX ir ieguvusi popularitāti ar savu unikālo decentralizēto spot un mūžīgo apmaiņas modeli, piedāvājot tirdzniecības bez cenu ietekmes un dinamiskas maksas. Tās izaugsmi ir veicinājušas spēcīgas kopienas iesaistes un inovatīvas likviditātes stimulas (GMX).

Nozare arī piedzīvo jaunu dalībnieku un daudzķēdes platformu parādīšanos, piemēram, Injective un Vela Exchange, kas izmanto savietojamību un uzlabotus riska pārvaldības rīkus, lai atšķirtu sevi. Kamēr regulatīvā skaidrība uzlabojas un on-chain likviditāte padziļinās, konkurence ir gaidāma pieaugoša, ar platformām, kas steidzās piedāvāt sarežģītākus produktus, uzlabotas lietotāja pieredzes un lielāku kapitāla efektivitāti (Messari).

Tirgus izaugsmes prognozes (2025–2030): CAGR, apjoma un vērtības analīze

Tirgus decentralizēto atvasināto instrumentu finansēšanas platformām ir paredzēta liela izaugsme no 2025. līdz 2030. gadam, ko virza pieaugoša institucionālā pieņemšana, tehnoloģiskās attīstības un pieaugošais pieprasījums pēc caurredzamiem, neizsniegtiem finanšu instrumentiem. Saskaņā ar Grand View Research un MarketsandMarkets prognozēm, plašākā decentralizētas finansēšanas (DeFi) sektora pieaugums ir paredzēts ar vidējo ikgadējo izaugsmes līmeni (CAGR) aptuveni 42–45% šajā periodā. Šajā ekosistēmā decentralizēto atvasināto instrumentu finansēšanas platformas varētu pārsniegt vispārējo DeFi tirgu, ar aplēstām CAGR no 48% līdz 52% jaunu protokolu un daudzķēdes risinājumu brieduma rezultātā.

Attiecībā uz tirgus vērtību, decentralizēto atvasināto instrumentu segments tiek prognozēts augt no aptuveni 8,5 miljardiem ASV dolāru 2025. gadā līdz vairāk nekā 60 miljardiem ASV dolāru līdz 2030. gadam, saskaņā ar datiem no Messari un The Block. Šis pieaugums ir balstīts uz sintētisko aktīvu platformu, mūžīgu swapu un opciju protokolu proliferāciju, kas ļauj lietotājiem piekļūt svirām un aizsargāšanas stratēģijām bez starpniekiem. Transakciju apjoms decentralizēto atvasināto instrumentu finansēšanas platformās tiek prognozēts, ka pārsniegs 1,2 triljonus ASV dolāru gadā līdz 2030. gadam, atspoguļojot gan lietotāju dalības pieaugumu, gan likviditātes pāreju no centralizētām biržām.

• Galvenie izaugsmes virzītāji: Slāņa 2 mērogojamības risinājumu integrācija, uzlabotas lietotāja saskarnes un regulatīvā skaidrība svarīgās jurisdikcijās ir gaidāms, ka paātrinās pieņemšanu. Turklāt institucionālas kvalitātes platformu pieaugums un reālo aktīvu tokenizācija paplašinās pieejamo tirgu.
• Reģionālās tendences: Ziemeļamerika un Eiropa tiek prognozētas, ka būs vadošās pēc iesaldētā vērtības un transakciju apjoma, kamēr Āzijas un Klusā okeāna reģiona ātrāka lietotāju izaugsme, kas tiek virzīta ar mazumtirdzniecības līdzdalību un inovatīviem protokolu uzsākumiem.
• Konkurences vide: Vadošās platformas, piemēram, dYdX, Perpetual Protocol un Synthetix tiek prognozētas saglabāt nozīmīgu tirgus daļu, lai gan jaunie dalībnieki, kas izmanto daudzķēdes savietojamību un uzlabotas riska pārvaldības rīkus, varētu traucēt hierarhiju.

Kopumā laikposmā no 2025. līdz 2030. gadam ir gaidāma eksponenciāla izaugsme decentralizēto atvasināto instrumentu finansēšanas platformām, ar abiem apjoma un vērtības rādītājiem, kas atspoguļo nozares nobriešanu un plašāku pieņemšanu.

Reģionālā analīze: pieņemšana un regulatīvās attīstības pēc ģeogrāfijas

Decentralizēto atvasināto instrumentu finansēšanas platformu pieņemšanas un regulatīvā ainava 2025. gadā izceļas ar būtiskām reģionālām atšķirībām, kas tiek veidotas, pamatojoties uz vietējā tirgus nobriešanu, regulatīvo skaidrību un institucionālo iesaisti. Šīs platformas, kas ļauj peer-to-peer tirdzniecību un atvasināto instrumentu finansēšanu bez centrālajiem starpniekiem, iegūst popularitāti gan attīstītajās, gan jaunattīstības tirgos, kaut arī dažādām ātrumiem un zem atšķirīgiem regulatīviem ietvariem.

Ziemeļamerikā, īpaši Amerikas Savienotajās Valstīs, regulatīvā uzmanība paliek augsta. Preču nākotnes tirdzniecības komisija (CFTC) un ASV Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) ir palielinājusi decentralizēto finansēšanas (DeFi) protokolu, tostarp atvasināto instrumentu platformu, uzraudzību. Lai gan daži projekti centās izpildīt “Zini savu klientu” (KYC) un naudas atmazgāšanas novēršanas (AML) prasības, regulatīvā nenoteiktība ir novedis pie piesardzīgas attieksmes no institucionāliem investoriem. Tomēr ASV paliek inovāciju centrs, ar vairākiem platformām, kas izmēģina atbilstības vērstus risinājumus, lai piesaistītu regulētā kapitālu.

Eiropa ir pieņēmusi harmonizētāku pieeju, kur Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestāde (ESMA) un Eiropas Centrālā banka (ECB) strādā pie DeFi integrēšanas plašākajā Tirgu kriptovalūtās (MiCA) regulatīvajā ietvarā. Tas ir veicinājis prognozējamāku vidi decentralizētiem atvasinātajiem instrumentiem, mudinot gan jaunuzņēmumus, gan tradicionālās finanšu iestādes eksperimentēt ar on-chain atvasināto instrumentu finansēšanu. Ievērojami, jurisdikcijas, piemēram, Šveice un Vācija ir kļuvušas par līderēm regulatīvā skaidrībā, veicinot augstākus pieņemšanas līmeņus.

• Āzijas un Klusā okeāna reģions: Reģions raksturojas ar strauju mazumtirdzniecības pieņemšanu, īpaši tādās valstīs kā Singapūra un Dienvidkoreja, kur regulatori, piemēram, Singapūras Naudas autoritāte (MAS), ir izdevusi skaidras vadlīnijas par DeFi aktivitātēm. Savukārt Ķīna saglabā stingrus aizliegumus uz kriptovalūtu atvasinātajiem instrumentiem, virzot inovāciju uz jūras.
• Tuvo Austrumu: Abu Dabi Globālais tirgus (ADGM) un Dubaijas Starptautiskais Finanšu centrs (DIFC) pozicionē sevi kā DeFi draudzīgas jurisdikcijas, piedāvājot regulējošās izmēģinājumu zonas un piesaistot globālos DeFi projektus.
• Latīņamerika un Afrika: Pieņemšanu virza pieprasījums pēc alternatīvās finanšu infrastruktūras, un tādas valstis kā Brazīlija un Nigērija redz ievērojamu decentralizēto atvasināto instrumentu platformu izmantošanu. Regulatīvie ietvari joprojām ir pirmssākumos, taču iestādes sāk iesaistīties ar nozares dalībniekiem.

Kopumā 2025. gads piedzīvo globālo decentralizēto atvasināto instrumentu finansēšanas platformu nobriešanu, kur regulatīvās attīstības spēlē svarīgu lomu reģionālās pieņemšanas modeļu veidošanā un institucionālā kapitāla iekļūšanā.

Nākotnes skatījums: jaunie lietošanas gadījumi un institucionālā līdzdalība

Raudzoties uz 2025. gadu, decentralizēto atvasināto instrumentu finansēšanas platformas ir gatavas nozīmīgām izmaiņām, ko virza gan jaunie lietošanas gadījumi, gan pieaugošā institucionālā līdzdalība. Šīs platformas, kas ļauj peer-to-peer tirdzniecību un atvasināto instrumentu nodrošināšanu bez centrālajiem starpniekiem, gaidāms, ka paplašinās savu uzmanību ārpus pašreizējām kriptovalūtu aktīvu un vienkāršu mūžīgu swapu robežām.

Jaunie lietošanas gadījumi, visticamāk, ietvers tokenizētus reālo aktīvus (RWA), piemēram, preces, akcijas un pat oglekļa kredītus. Izmantojot on-chain orakulus un uzlabotu savietojamību, decentralizētas platformas var piedāvāt sintētisku piekļuvi tradicionāliem finanšu instrumentiem, paplašinot savu pievilcību plašākam tirgus dalībnieku lokam. Piemēram, protokoli jau izmēģina decentralizētus procentu likmju swaps un opcijas tokenizētiem Treasurijiem, un šo tendenci gaidāms paātrināt, kad regulatīvā skaidrība uzlabojas un on-chain likviditāte padziļinās Goldman Sachs.

Institucionālā līdzdalība ir vēl viens galvenais virzītājs, kas veido nākotnes ainavu. 2025. gadā gaidāms, ka arvien vairāk hedžfondi, privātās tirdzniecības firmas un pat tradicionālās bankas iesaistīsies decentralizētajās atvasināto instrumentu platformās, piesaistītas ar 24/7 tirgiem, caurredzamu noregulēšanu un samazinātu pretvārda risku. Jaunākā atbilstības rīku integrācija—piemēram, on-chain KYC/AML moduļi un atļautās grupas—samazina barjeras regulētām vienībām Consensys. Turklāt hibrīda modeļu parādīšanās, kur iestādes var sadarboties ar decentralizētiem protokoliem, izmantojot baltā marķējuma saskarnes vai API savienojamību, gaidāms, ka vēl vairāk tuvinās DeFi un TradFi Starptautisko norēķinu banka.

• Izaugsme daudzķēdes atvasinātajos instrumentos, kas ļauj nodrošinājumu un noregulēšanu vairākās blokķēdēs.
• Decentralizētu riska pārvaldības rīku attīstība, piemēram, on-chain apdrošināšana un automatizētas likvidācijas mehānismi.
• DAO vadītu finansēšanas grupu paplašināšana, kas ļauj sabiedrības vadītu riska novērtējumu un kapitāla sadali.

Līdz 2025. gadam inovācijas lietošanas gadījumu un institucionālas kvalitātes infrastruktūras apvienojums, visticamāk, veicinās eksponenciālu izaugsmi decentralizēto atvasināto instrumentu finansēšanas platformās. Šī attīstība, visticamāk, radīs lielāku tirgus efektivitāti, dziļāku likviditāti un daudzveidīgāku produktu klāstu, nostiprinot šīs platformas kā galveno sastāvdaļu globālajā finanšu sistēmā.

Izaicinājumi un iespējas: drošība, mērogojamība un tirgus integrācija

Decentralizēto atvasināto instrumentu finansēšanas platformas 2025. gadā atrodas kritiskā krustcelē, saskaroties ar sarežģītu izaicinājumu un iespēju mijiedarbību, kas saistīta ar drošību, mērogojamību un tirgus integrāciju. Tā kā šīs platformas cenšas traucēt tradicionālās atvasināto instrumentu tirgus, to spēja risināt šos pamatjautājumus noteiks to ilgtermiņa dzīvotspēju un pieņemšanu.

Drošība joprojām ir galvenā baža. Decentralizētās finanses (DeFi) atvērtā koda un bezatļautā rakstura dēļ šīs platformas ir pakļautas viedo līgumu ievainojamībām, orakulu manipulācijām un pārvaldības uzbrukumiem. Augsta profila ekspluatācijas 2023. un 2024. gadā, piemēram, tās, ko ziņojuši Chainalysis, ir uzsvērušas nepieciešamību pēc stingrām koda auditu, reāllaika monitoringa un apdrošināšanas mehānismiem. Atbildot uz to, vadošās platformas arvien vairāk pieņem formālas verifikācijas metodes un motivē balto cepuru atklājumus, kamēr trešo pušu drošības sniedzēji, piemēram, CertiK, aizvien vairāk pieprasījumi pēc savu pakalpojumu.

Mērogojamība ir vēl viens svarīgs jautājums, ņemot vērā lietotāju pieprasījumu un darījumu apjomus. Ethereum slāņa 2 risinājumi, piemēram, optimistiskās un nulles zināšanu salāvumi, ir ļāvuši ievērojamus caurlaidspējas uzlabojumus, taču sastrēgumi un augstas gāzes maksas joprojām pastāv tirgus svārstību periodos. Platformas pēta daudzķēdes izvietošanas un savietojamības protokolus, kā norādīts Messari 2024. gada DeFi ziņojumā, lai sadalītu slodzi un izmantotu jaunas likviditātes baseinus. Modula blokķēdes arhitektūras un lietojumprogrammu specifiskas ķēdes (appchains) tiek arī izmantotas, lai pielāgotu veiktspēju atvasināto instrumentu tirdzniecības vajadzībām.

Tirgus integrācija rada gan izaicinājumus, gan iespējas. Decentralizētajām atvasināto instrumentu platformām jāizveido tilts ar tradicionālo finanšu (TradFi), lai piekļūtu dziļākai likviditātei un institucionālajam kapitālam. Regulatīvā nenoteiktība, jo īpaši ASV un ES, sarežģī šo procesu, kā norādījusi Starptautiskā norēķinu banka. Tomēr partnerattiecības ar regulētiem glabātājiem, atbilstošu on-ramps ieviešana un hibrīda modeļu izstrāde (apvienojot on-chain noregulēšanu ar off-chain pasūtījumu grāmatām) veicina pakāpenisku integrāciju. Ievērojami, decentralizētās identitātes un KYC risinājumu pieaugums palīdz platformām izpildīt atbilstības prasības, nepazeminot lietotāju privātumu.

• Drošība: pastāvīga nepieciešamība pēc uzlabotiem auditiem, apdrošināšanas un reāllaika uzraudzības.
• Mērogojamība: slāņa 2, daudzķēdes un moduli risinājumi, lai apstrādātu izaugsmi.
• Tirgus integrācija: hibrīda modeļi un atbilstības rīki ir galvenie institucionālās līdzdalības nodrošināšanā.

Kopumā, lai gan decentralizēto atvasināto instrumentu finansēšanas platformām 2025. gadā ir jāsaskaras ar nopietniem šķēršļiem, to proaktīvais pieejas drošībai, mērogojamībai un integrācijai atslēdz jaunas izaugsmes un plašākas pieņemšanas iespējas.

Avoti un atsauces

• dYdX
• Perpetual Protocol
• Synthetix
• Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestāde (ESMA)
• Synthetix
• Chainlink
• Aave
• GMX
• Consensys
• Injective
• Vela Exchange
• Grand View Research
• MarketsandMarkets
• Preču nākotnes tirdzniecības komisija (CFTC)
• Eiropas Centrālā banka (ECB)
• Singapūras Naudas autoritāte (MAS)
• Abu Dabi Globālais tirgus (ADGM)
• Dubaijas Starptautiskais Finanšu centrs (DIFC)
• Goldman Sachs
• Starptautiskā norēķinu banka
• Chainalysis
• CertiK